In dit artikel beschrijven we hoe we beleggen in Groupon aandelen.

We behandelen 3 onderwerpen:
1. de aanleiding om geinteresseerd te zijn in dit aandeel
2. wat onze hypothese was m.b.t. het aandeel (stijging of daling)
3. Het resultaat.

Aanleiding voor onze beleggingskeus:

De afgelopen weken hebben we  geld verdiend door elke dag ‘short’ te gaan op Facebook aandelen. Short gaan betekent dat je anticipeert op een koersdaling. Door te beleggen in CFD’s (Contract for Differences) kun je geld  verdienen als de koers van een aandeel stijgt maar ook als een aandeel daalt. Omdat de afgelopen weken veel in het nieuws is geweest dat het aandeel van Facebook overgewaardeerd is (er komen steeds meer twijfels of Facebook wel in staat is om haar groei voort te zetten) is de koers van het aandeel geleidelijk aan het dalen richting de 15 dollar. We hebben hierdoor honderden euro’s verdiend op beleggen in Facebook. Nu zijn we benieuwd of dit trucje ook toegepast kan worden op andere aandelen die op hoofdlijnen op de Facebook situatie lijken: te hoge koers, teleurstellende resultaten en een trend van een duidelijke daling van de koers van het aandeel.

Een van de aandelen die symptonen lijkt te hebben die hierop lijken is het aandeel Groupon. Groupon is een Amerikaanse marketingonderneming, die via een internationaal opererende website elke dag een deal bij de gebruiker in de buurt probeert aan te bieden.

Groupon wordt door velen als omstreden beschouwd. Het bedrijf is door accountants op de vingers getikt toen bleek dat tijdens de beursgang van het bedrijf onjuiste omzetcijfers had gebruikt in 2011. Begin 2012 moet het bedrijf voor de tweede keer haar cijfers aanpassen (Bron: Wikipedia). De jaarcijfers van 2011 zijn teleurstellend te noemen: de operationele winst voor afschrijving (de EBITDA) bedraagt -/- 45 mln dollar (in het rood). Sinds de beursgang in 2011 heeft Groupon al ruim 70%(!) van haar beurswaarde zien verdampen, 15 miljard dollar.

Figuur: verloop aandeel Groupon sinds beursgang

<KLIK OP HET PLAATJE OM HET TE VERGROTEN>

Verwachting:

Op basis van de dalende tendens in combinatie met bekende analisten die waarschuwen dat het aandeel verder kan dalen, is onze verwachting dat het aandeel inderdaad verder zal dalen. We besluiten daarom hierop in te zetten en gaan via CFD’s speculeren op een prijsdaling van het aandeel. Onze inleg is ongeveer 1.000 euro. Hiermee kunnen we 10x meer handelen dan normaal. We kunnen hiermee 1.135 contracten in Groupon kopen. Het aandeel Groupon staat genoteerd aan de Amerikaanse technologie beurs Nasdaq. Deze gaat later op de middag open.

Resultaat van het beleggen in Groupon:

Om 15.30 Nederlandse tijd gaat de Amerikaanse beurs waar Groupon aandelen worden verkocht (de Nasdaq) open. Het aandeel is geprijsd op 7.25. We kopen direct voor 1.000 euro 1135 contracten Groupon. Vervolgens gebeurt er iets bijzonders. Het aandeel duikelt in een ongelooflijk tempo naar beneden. Normaliter pakken we een kleine winst van rond de 30 euro om de dag mee te beginnen, maar de daling van het aandeel gaat zo snel dat we binnen enkele seconden al ver voorbij dat bedrag zitten. Krap 2,5 minuut later zitten we op een opmerkelijke 169 euro winst op het aandeel Groupon. Omdat dit al veel meer is dan we normaal binnen zo’n kort tijdstip qua winst realiseren, besluiten we deze winst te nemen. Hiermee hebben we ongeveer 17% rendement op onze inleg van 1.000 euro gerealiseerd.

Tabel: bewijs winst Groupon 7-8-2012

<KLIK OP HET PLAATJE OM HET TE VERGROTEN>

Achteraf gezien was het geen slechte timing. Het aandeel stijgt nadat we eruit zijn gestapt weer naar boven de koers van de opening. Er blijkt achteraf gezien nog 1 moment te zijn op de dag dat we het aandeel tegen iets meer winst hadden kunnen verkopen (rond 11.30)

Figuur: verloop aandeel Groupon 7-8-2012

<KLIK OP HET PLAATJE OM HET TE VERGROTEN>

Later op de avond komt er positief nieuws naar buiten over Groupon: er zijn nu 10 miljoen Amerikanen die een app van Groupon op hun smartphone hebben en dit aantal stijgt. Het lijkt erop alsof dit nieuws het aandeel voor de rest van de dag een (onverwachte) boost geeft. Het aandeel sluit uiteindelijk op 7.28.

Tips:

• Zelfs al was het aandeel gaan stijgen i.p.v. dalen, dan kan het alsnog betekenen dat je met je positie winst maakt, maar op iets langere termijn: het aandeel is namelijk fundamenteel zwak en toont een dalende trend. Raak dus niet gelijk in paniek als het aandeel niet de kant op beweegt die je had verwacht.
• Als je kiest voor dit laatste, dan is het wel verstandig om een “stop loss” in te zetten. Hiermee kun je aangeven op welke koers je bereid bent je verlies te pakken. Het voordeel hiervan is dat je jezelf beschermd tegen compleet onverwachte gebeurtenissen die je handelsrekening kunnen ‘beschadigen’.
• Er zijn meer aandelen die mogelijk overgewaardeerd zijn zoals Facebook en Groupon, zoals Zynga.

Wil je zelf proberen hoe het is om te beleggen in Groupon zonder risico? Download een gratis demo en oefen met 50.000 euro zonder risico.

Lees hier meer van onze beleggingservaringen en tips.

Bronnen:

http://nl.wikipedia.org/wiki/Groupon

http://wallstcheatsheet.com/stocks/groupon-sees-app-use-rise-and-4-social-media-stocks-action.html/

http://www.google.com/finance?cid=10792264